10万亿元银行理财产品信披困局部分成三无
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2019 - 12 - 05 发布
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青衫如故 发表于 2019-12-5 05:59:14 | 显示全部楼层 |阅读模式 打印 上一主题 下一主题
<p>10万亿元银行理财产品信披困局:部分成三无产品</p>
<p>部分产品沦为“三无产品”:绝大多数理财产品的信息披露中“无手续费收取明细”,逾半数银行的信披中“无产品运行信息”,以结构性产品为主的部分产品“无到期收益率”;同时投资者对于信息披露的形式更是“无从选择”。</p>
<p>据证券报道,</p>
<p>逾1白癜风的治疗0万亿元理财产品正在规模高速路上持续狂飙,然而其中相当部分的产品却没有系“安全带”——信息披露严重缺失。</p>
<p>结合商业银行官和第三方统计数据调查发现,部分产品沦为“三无产品”:绝大多数理财产品的信息披露中“无手续费收取明细”,逾半数银行的信披中“无产品运行信息”,以结构性产品为主的部分产品“无到期收益率”;同时投资者对于信息披露的形式更是“无从选择”。</p>
<p>在今年的年中工作会议中,银监会主席尚福林曾明确要求,已开展理财业务的银行业金融机构要认真规范登记理财信息,加强非现场监管和风险预判预警。</p>
<p>在调查中发现,绝大多数银行目前仍在收取高额投资管理费用,且多数银行并未向投资者明示具体收取的金额和比例,“代客理财”的法律定位受到冲击。更有数家原本披露该项收费的银行在被媒体报道或投资者质疑后,干脆选择继续收取但不再披露。</p>
<p>“由于资金规模比较小,城商行的收益能力通常并不是最强的”,某银行业资深人士表示,“国有大行和全国性股份制银行理财产品规模大,议价能力更强,收益率自然更高,可以获得的管理费也是水涨船高”。当然,普通投资者对于银行这一高比例的收费并不知情。</p>
<p>此外,部分曾被揭示收取高额投资管理费的银行,不仅将目前的实际收费情况隐匿起来,甚至还修改产品说明书,以寻求“道义”上的支持。例如,某农商行在说明书中强调“若理财产品资产投资实际运作收益未能超过预期收益,本行自行承担管理费亏损风险”。然而,银行承担的仅仅是所谓的管理费亏损风险,不是理财产品亏损风险,且银行已经收取了销售、托管等费用,管理费亏损的可能更是微乎其微。</p>
<p>在银行理财产品信披中,有关产品投向等运行信息的披露最为缺乏。普益财富发布的第三季度银行理财能力排名中,有关信息披露规范性的统计显示,83家参与排名的银行中(在百余家发行理财产品的银行中,排除发行产品数或公开了到期收益率的产品数小于5款的银行),有46家运行信息的披露部分得分为“0”。</p>
<p>普益财富研究员肖芳表示,部分国有银行大量运行中的产品信息披露不足,还有部分国有银行甚至在产品发行信息上的披露也相当不充分,股份制银行也多数存在发行、小孩白癜风初期症状到期或运行信息中的一项或两项披露严重不足的情况。</p>
<p>虽然银行理财产品的规模达到了10万亿元量级,但是其信息披露的强制性仍显不足。普益财富的统计数据显示,今年三季度,共有10253款理财产品到期,仅有76%的产品披露了到期收益数据。</p>
<p>在各类银行理财产品中,结构性产品是信披缺失的重灾区。有数据显示,今年前8个月,共有938款结构性理财产品到期,其中披露到期收益率的结构性产品有348款,披露率仅为37%。在披露到期收益的结构性理财产品中,275款结构性理财产品达到预期最高收益率,占比为79%。</p>
<p>上述数据表明,结构性理财产品到期信息披露率相当低。在分析人士眼中,其原因在于结构性理财产品因收益波动较大北京中科白癜风医院优惠活动,很多产品不能达到最高预期收益,进而饱受业内诟病,银行索性对到期收益信息封闭起来不做公布。从已披露到期信息的理财产品来看,其达标率仅为79%,远低于非结构性理财产品的达标率水平。</p>
<p>银行理财产品信息披露制度的本意,是对相关产品的最新进展进行及时的披露和分析,投资者也可以借此了解自身资金的安全性。但目前的现状是,对于银行而言,理财产品的公告方式可以有多种选择,投资者则无从选择,一旦中间出现信息了解不及时,风险则由投资者全部承担。</p>
<p>某国有大行在理财产品说明书中强调,“理财产品存续期间如发生银行认为可能影响理财产品正常运作的重大不利事项时,包括但不限于市场发生重大变化、所投资资产质量发生重大变化或者其它可能对理财客户权益产生重大影响的突发事件时,银行可视情况选择以下一种或多种方式告知客户:银行站、相关营业点发布、电子邮件、、以信函形式邮寄、短信等。客户应及时主动查询理财产品相关信息。如因客户未主动及时查询信息,或由于不可抗力、通讯故障、系统故障以及其他非银行过错原因造成客户无法及时了解理财产品信息,因此产生的损失和风险由客户自行承担”。</p>
<p>一位投资者表示,“其实越是多重信息披露方式,越容易发生信息丢失,因为投资者不知道究竟银行会选择哪种方式进行信息披露,又不可能每天既上站、又去营业厅,再查看邮箱,还得担心漏接”,“最好的方式是投资者与银行直接约定具体的适合自己的通知方式”。</p>
<p>有银行业内人士指出,银行预留的多种信息披露方式实际上可以帮助银行实现“有限披露”——如果银行的某些青少年白癜风爱心公益事项是必须披露但银行并不想大范围宣传时,可以采取多种方式中覆盖面最小的方式进行传播。</p>
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